由气候变化引发的极端天气事件正在重塑商业财产保险市场，迫使首席财务官重新思考风险管理策略。

根据保险信息研究所的数据，去年美国商业财产保险的成本飙升了15%，这是三十多年来最大的年度增幅。瑞士再保险研究所的数据进一步显示，2023年前六个月商业财产索赔激增了30%。

总部位于休斯顿的商业房地产公司Transwestern的风险管理高级副总裁布兰登·汤普森将这种情况描述为“这肯定是自9/11以来我们见过的最具挑战性的房地产市场。”他补充说，“未来几年我们将面临艰难时期。”

在一次采访中，汤普森指出，首席财务官现在面临卖方市场，保险公司提高保费并退出高风险地区。他说：“你不能再随便在街上就能找到一家保险公司了。”

风险管理专家表示，全球变暖带来的动荡迫使首席财务官和首席风险官精确评估公司脆弱性并最小化保险成本。解决方案包括与保险公司更紧密的合作、加固建筑物以防损坏，以及采用新的保险结构和先进的数据分析。

总部位于伦敦的保险科技公司Cytora北美负责人扎希尔·胡达警告说：“如果你固守旧方式，你将无法前进。”

气候引发的灾难频率没有减弱的迹象。根据国家海洋和大气管理局（NOAA）的数据，截至今年11月初，美国经历了25次与天气相关的灾害，每次造成至少10亿美元的损失。从1980年到2022年，该国平均每年只有8次这样的灾难（经通胀调整）。

NOAA本月发布的美国国家气候评估指出，现在平均每三周就有一次10亿美元的灾难袭击美国，而在1980年代是每四个月一次（经通胀调整）。

破坏的地理范围正在扩大。对流风暴——暴雨、闪电、冰雹和强风——今年进一步向北蔓延至五大湖州，扩大了保险公司和企业的脆弱性范围。

瑞士再保险报告称，2023年上半年，对流风暴在美国造成了340亿美元的保险损失，创下了六个月的记录，占全球 insured 自然灾害损失的68%。

保险公司传统上通过平衡佛罗里达和加利福尼亚等易受损害州的保单风险与较弱的心脏地带地区的风险来管理风险。汤普森指出，“随着对流风暴损失在中部地区大幅增长，这种方法不再那么有效。”

在过去十年中，保险公司的极端天气成本超过了劳动力和建筑材料的通胀，即使考虑到自2021年底以来的高价格压力。LexisNexis Risk Solutions的商业战略总监大卫·赫姆里表示，索赔严重程度——平均索赔成本——在过去十年中飙升了150%，大约是通胀速度的六倍。

几家保险公司正在撤退。State Farm在5月宣布，将停止接受加利福尼亚州商业和个人财产保险的新申请。Nationwide在6月宣布，在未指明的州减少其中小型市场商业财产保险的风险。

赫姆里指出，冰雹袭击了德克萨斯州35号州际公路走廊、丹佛和科罗拉多州部分地区，使索赔更难预测。Demex Group首席执行官比尔·克拉克在一封电子邮件中说：“阿肯色州、伊利诺伊州、肯塔基州和印第安纳州的保险公司处于特别不稳定的境地。”

再保险公司也在撤退。根据加利福尼亚州州长加文·纽森9月签署的命令，再保险公司已将全美范围内有巨灾损失的保险公司的保费提高了30%至50%，给零售市场带来了压力。

汤普森解释说：“气候变化的影响和这些数十亿美元的损失确实给再保险带来了压力，这最终决定了你在零售保险市场上能买到什么条件。”他补充说，首席财务官和财务高管可能会获得更大的高管层影响力：“风险管理需要在谈判桌上获得比过去几年更大的席位。”

专家建议首席财务官采取五个步骤来限制成本：

1. 对风险承受能力进行全新审查

一个彻底评估公司应对极端天气损害能力的首席财务官将更快适应保费上涨以及通胀将超过美联储2%目标数年的前景。保险不应再被视为每年续保的常规费用项目。

财务高管可能需要更频繁地更换保险套餐，并使用模拟天气、劳动力、建筑和其他成本的数据精确评估需求。在可预见的未来，他们应该为保险预算更多资金。胡达说，货比三家寻找更高价值的保险有助于控制成本。

胡达强调了一个基本原则：“第一，接受保费上涨的现实，并调整你的底线影响。”

2. 加强与保险公司的合作伙伴关系

随着市场调整，首席财务官应增加与保险公司的联系频率和深度。专家建议在申请到期前180天就联系保险公司，而不是通常的90天，并用支持数据详细说明他们如何降低风险和限制损失。

汤普森建议：“确保你提交一份一流的申请，并附上损失控制说明。”

3. 加倍努力避免损失

安装风暴百叶窗、防洪屏障和灭火系统等改进措施仍然是降低保险成本的可靠方法。根据国家建筑科学研究所的数据，每投资1美元用于限制财产损失——通过改造或采用更新的建筑规范——可以避免高达13美元的损失。

赫姆里指出：“这不仅仅是财产风险。还有人们在财产上受伤、闯入财产等责任风险。”

疫情导致入住率下降后，许多商业地产所有者忽视了维护，而首席财务官正专注于美联储基准利率处于22年高位的高再融资成本。汤普森警告说：“我们陷入了一个恶性循环，随着入住率下降和贷款到期，可能会减少对房产的再投资。这只会导致索赔严重程度增加。”

4. 考虑保险创新

传统保单的替代方案可以填补缩减覆盖范围留下的空白。参数保险根据事件特征而不是修复成本支付固定金额，通常用作补充或替代。胡达说，它“从首席财务官的角度提供了一定的稳定性”，尽管损失与赔付比率通常不如传统保单有利。

5. 深入数据分析

美国财产意外保险协会新兴风险高级总监加里·沙利文说：“大数据和保险公司一样历史悠久。”然而今天，先进的分析可以更精确地测量风、野火和其他风险，识别脆弱性和机会。

赫姆里指出：“从历史上看，保险业行动相当缓慢。它本质上是保守的。”初创公司正在使用新的数据方法，例如分析飞机拍摄的屋顶照片来评估广阔区域的风险，减少索赔和保费。赫姆里说，保险科技公司“与保险公司整合，帮助他们做坦率地说过去100年他们无法做到的事情，因为这不是他们的天性。”

首席财务官应询问保险公司如何使用人工智能和数据分析来衡量风险。汤普森建议使用定制的风险管理系统“讲述一个故事，避免被纳入一般市场趋势。”

最终，更高的保费可能会吸引新的资本，稳定市场。胡达预测：“人们会把这视为一个创业机会，他们会加入。你会看到随着时间的推移有所改善。”