编者按： 本故事是关于最低免税规则对供应链影响及其不确定未来的系列报道之一。 点击此处阅读上一篇报道.

Temu和Shein的迅速崛起为美国包裹递送市场注入了新的活力，但人们仍对这股数量激增能否经受住监管阻力和定价压力存有疑问。

与Supply Chain Dive共享的ShipMatrix数据显示，仅7月份，这两个电商平台每天就为美国境内的承运商提供约90万个包裹。这一涌入帮助抵消了疫情后家庭配送需求的放缓。

这两家公司都依赖于一个由 “最低免税”豁免支撑的简化进口流程，该豁免允许低价值货物以最少的海关手续进入美国。这一机制保持了产品低价，吸引了购物者，并为快递服务商带来了稳定的货量。

然而，美国立法者日益严格的审查以及 海关与边境保护局的执法行动 威胁着该豁免的现有形式。根据Supply Chain Dive采访的专家说法，包裹承运商押注Temu和Shein会做出调整，因为一些行业参与者已深度融入这两家公司的运营。

“我确实认为，较小的承运商和区域承运商会因货量中断而受到重大影响，”包裹咨询公司LPF Spend Management的创始人Nate Skiver表示。

“爆炸性”增长引起UPS关注

目前，这一繁荣正帮助承运商重获在新冠疫情家庭配送热潮消退后逐渐减弱的货量增长势头。在经历了两年多的货量下滑后，UPS终于在2024年第二季度扭转了需求低迷的局面。第二季度美国日均货量同比增长0.7%，得益于其低成本SurePost服务需求的增加。

首席执行官Carol Tomé 在7月的财报电话会议上表示 ，采用与传统UPS用户不同运输模式的电商公司推动了这一反弹。

“有两家新的电商客户进入了我们的网络，你可以猜到他们是谁，”Tomé说。“这些是美国新的电商托运人，他们的货量增长相当惊人。”

电话会议中未点名Temu和Shein，但两家公司都使用UPS，且Supply Chain Dive采访的专家表示，它们是推动该承运商轻量包裹货量激增的主要力量。

“只有这两家零售商能有足够的货量真正影响他们的业绩，”田纳西大学实践助理教授、UPS前企业战略副总裁Alan Amling说。

Temu和Shein的影响力不仅限于UPS。Temu还使用FedEx、美国邮政服务以及一系列较小的承运商进行国内配送， 根据其网站. Shein的网站 未明确其配送合作伙伴，但指出退货可通过UPS或邮政服务进行。

“支撑最后一英里市场的唯一增长来自跨境电子商务，”为Temu和Shein提供配送服务的SpeedX公司企业发展与战略高级副总裁Andrew Townsend表示。

Temu和Shein主导低价配送

据接受Supply Chain Dive采访的承运商高管和行业观察人士称，作为提供大量货量的交换，Temu和Shein能协商到非常优惠的运费。

“每天有如此大的货量，应该能让他们协商到一些非常有利的费率，而且考虑到整个美国包裹市场已经疲软，这只会让他们获得更好的定价，”Skiver说。

低廉的费率使Temu和Shein能够保持极具竞争力的产品价格，同时仍能覆盖进入美国的空运成本，这是其供应链模式的关键组成部分。

这些公司以成本为中心的做法几乎没有为速度留下空间，至少对于标准配送选项而言如此。Temu的标准配送对客户免费，但配送时间可能从 6到22天. Shein的标准配送 对超过29美元的订单免费——否则客户需支付3.99美元——预计配送时间为10到13天。

“如果你的平均订单价值低于40美元，包裹内没有足够的利润空间来支付任何类型的优质配送体验，”前亚马逊物流负责人、现Cirrus Global Advisors创始人兼首席顾问Derek Lossing表示。

承运商向Shein和Temu提供的低费率如果管理不当，可能会挤压自身的利润率。UPS第二季度美国日均地面运输量同比增长2.3%，但该细分市场的每包裹收入下降了3.3%。

UPS首席执行官表示，低价值货量的增长并非有意为之。相反，公司的新电商客户带来的货量远超预期。

“我们需要应对并将会应对这个问题，”Tomé说。“所以不要对此过度解读，只是有新客户进入了我们的网络，他们的货量激增了。”

在盈利压力下，UPS正准备从9月15日起对来自13个国家和地区的所有美国进口货物征收 每磅费用 。最高收费将适用于来自中国大陆、香港和澳门的货物，这可能有助于UPS抵消来自Shein和Temu配送的较低收入。

UPS并不是唯一适应低成本包裹热潮的快递服务商。Pitney Bowes Global Ecommerce， 曾为Shein提供配送服务，在其 8月宣布关闭 之前的几个季度里，一直难以提高每包裹收入。

“这些货量，想想Temu、阿里巴巴这类平台，往往重量要低得多，这肯定会影响每件费率，”Pitney Bowes前临时首席执行官Jason Dies在 5月2日的财报电话会议上表示.

低价值货量可覆盖成本

包裹承运商服务于利润更高的细分市场，如中小型商户和医疗保健托运人。然而，低成本电商包裹的浪潮可以保持卡车满载和配送路线活跃，有助于覆盖固定费用并提高运营效率。

专家表示，这种动态对于寻求拓展新市场的较小承运商尤为重要。Temu和Shein都通过 提高配送密度提供了一条降低服务成本的直接途径。SpeedX业务增长与创新副总裁Anthony Pizza表示，来自Temu和Shein的基础货量有助于该承运商吸引更多国内客户。

“与中国进口商合作的一个好处是，这让我们在许多配送区域建立了非常好的密度，这有助于单位经济效益，就像对其他许多承运商一样，”Pizza说。“这确实帮助我们提供更具竞争力的服务，从而也能进入国内市场。”

尽管美国立法者推动限制来自中国的低成本商品直接入境，但Pizza预计对Shein和Temu产品的需求不会降温。只有完全取消800美元的最低免税门槛才可能挑战这一势头，即便如此，Pizza表示，诸如先运往墨西哥再进入美国等变通方案仍然可行。

但Temu和Shein必须确保为应对美国新法规而进行的任何供应链调整不会转化为客户成本的增加。否则，对价格敏感的购物者可能会转向其他选择，危及承运商目前享有的货量红利。

“你10美元的牛仔裤可能变成12美元，那么如果能在亚马逊上花14美元第二天就收到，你还愿意等吗？”Cirrus Global Advisors的Lossing说。