2025 Logistics Risk Outlook: Tariffs and Labor Disputes in Focus

新的一年将为托运人的物流战略带来一系列挑战。

当选总统唐纳德·特朗普推动提高关税、潜在的劳工中断以及定价压力，都是供应链管理者在2025年需要应对的动向。没有哪种运输模式能够幸免，海运、空运、铁路、卡车和包裹配送领域的承运人都在应对各自的复杂问题。

Supply Chain Dive与多位专家就2025年的物流风险及托运人如何准备进行了交流。以下是我们了解到的信息。

ILA-USMX合同批准与关税笼罩海运

东部和墨西哥湾沿岸港口工人的六年期临时工会合同的批准程序，将成为海运托运人最关注的问题。

国际码头工人协会（ILA）与美国海事联盟（USMX）上周宣布的这项协议，避免了1月15日可能发生的港口罢工风险。但该协议仍需得到普通会员和港口雇主的批准才能生效，而在供应链领域，合同被否决的情况此前曾发生过。

West Monroe供应链合伙人Brian Pacula在邮件中告诉Supply Chain Dive，如果罢工威胁再次出现，企业可以通过积极监控通过受影响港口的货物、平衡现有库存水平以及探索西海岸替代方案来做好准备。他补充说，如果托运人愿意承担额外成本，也可以选择转向空运。

Pacula指出，除了为港口中断制定应急计划外，托运人还应考虑特朗普提出的关税一旦实施将如何影响海运航线。一些公司正在提前进口并囤积库存，以应对特朗普重返白宫后可能带来的新关税影响，从而尽量减少对其利润的冲击。

“至少，供应链团队应收集并整理相关数据集，探索替代方案，并制定一份简短的策略清单，以评估对成本、交货时间和供应商的影响。”Pacula说。

墨西哥需求可能引发铁路障碍

劳工纠纷和关税也可能影响铁路托运人2025年的策略。债券研究公司Gimme Credit的高级债券分析师Jay Cushing表示，企业可能会提前部分铁路运量，以减少对更广泛物流风险的敞口。

“对于铁路公司、客户和投资者而言，我们认为间歇性的劳工中断和关税不确定性应被视为经营‘成本’——而非一次性项目。”Cushing说。

Cushing指出，CPKC尤其容易受到特朗普在北美潜在关税的影响，因为其网络连接美国、加拿大和墨西哥。但他补充说，随着供应链近岸外包的持续推进，CPKC也有望受益于美墨跨境货运活动的增长。

“运力未能跟上需求的增长。”

——Paul Brashier，ITS Logistics全球供应链副总裁，谈及墨西哥出境铁路活动

美墨贸易活动的增加已使可用铁路运力紧张，并时常扰乱贸易流动。去年，农业行业就感受到了压力，美国主要铁路公司暂停了运往墨西哥的谷物运输。出境铁路活动也面临类似情况。

“过去18个月，墨西哥出境需求显著增加。”ITS Logistics全球供应链副总裁Paul Brashier说，“运力未能跟上需求的增长。”

Brashier补充说，墨西哥需要加强基础设施建设以应对更高的活动水平。据运输和供应链管理提供商ProTrans称，铁路运输是总统Claudia Sheinbaum领导下墨西哥基础设施改善计划的关键部分。

“墨西哥的基础设施虽在改善，但仍面临诸多需求和挑战，这些造成了当前的缺口，并推动了对新投资的需求。”ProTrans表示。

最低免税额不确定性笼罩航空货运

Hellmann Worldwide Logistics空运、海运和合同物流首席运营官Madhav Kurup表示，2025年航空货运领域面临的两个潜在不利因素是围绕低成本进口的监管不确定性和关税风险。

最低免税额（de minimis）豁免允许企业避免对低于800美元的美国进口商品缴纳关税和税费，近年来受到越来越多的审查。美国海关与边境保护局周一宣布了一项拟议规则制定通知，旨在加强对这些进口商品的数据收集要求。该条款一直是直接面向消费者供应链的关键工具，利用最低免税额的电子商务货运帮助推动了航空货运业的复苏。

“任何变化都可能影响电子商务货运的流动，进而对航空货运业产生影响。”Kurup在邮件中表示，“尽管该行业在地缘政治和经济变化面前表现出韧性，但应对这些挑战需要灵活性和战略规划。”

与此同时，Freightos研究主管Judah Levine在11月的邮件中表示，新关税可能导致航空货运需求在生效前攀升。他解释说，如果进口商无法在关税实施前通过海运收到所有所需库存，他们可能会短暂增加航空货运使用量，以确保货物并避免更高的海关成本。

但总体而言，Levine表示，托运人已有充足时间在下一届特朗普政府上任前提前推进库存，这为海运活动提供了短期提振，而非航空货运。

“因此，预计新特朗普政府将在2025年某个时候提高关税，许多托运人已经开始增加海运量，因为任何变化真正生效可能至少需要几个月。”他说。

卡车运价可能不再对托运人有利

对于整车运输托运人而言，2025年不太可能提供过去两年那样的低运价，DAT Freight and Analytics首席科学家Chris Caplice表示。

自2022年春季以来，平均长途干式厢式货车合同运价已下降23%，而现货运价下降36%，Caplice在邮件中说。但2024年下半年的信号表明，定价权可能很快重新回到承运人手中。

由于这种转变可能推高成本，供应链专业人员需要就今年的卡车运价向高层清晰传达预期，Caplice说。

“如果你的高管层认为2025年的投标活动将继续产生同比节省，那就让他们了解一下疫情前十年左右的整车运价分析。”Caplice说，“将运价与更广泛的市场进行基准比较，是比同比比较更好的绩效衡量标准。”

Zipline Logistics经纪业务副总裁Jeremy Nolt表示，由于当前卡车运价较低，托运人正试图锁定比以往更长的合同期限。

“客户正在对冲风险，他们说：‘我不知道情况是否会好转，运价可能不会长期保持这么低，所以让我们尝试将经纪合作伙伴的运价锁定在当前水平。’”Nolt在采访中说。

包裹配送运营中的罢工风险

再往下游，几家包裹承运人今年面临潜在的劳工中断风险。

由Teamsters工会组织的亚马逊仓库工人和合同送货司机在12月假日旺季期间举行了罢工。尽管罢工已经结束，但一位工会发言人12月告诉Supply Chain Dive，其推动亚马逊工人加入工会的努力并未结束。

与此同时，FedEx及其飞行员工会自2023年员工否决临时协议以来，仍未达成新的合同协议。工会去年曾推动退出受监管的谈判以加快谈判进程，但联邦调解员拒绝了该请求。退出是飞行员罢工的必要步骤。

2025年包裹递送可靠性面临的最大威胁，至少在北美，可能是如果工会合同谈判破裂，加拿大邮政再次发生罢工。

去年，员工关闭这家政府所有的承运人超过一个月，在加拿大工业关系委员会命令他们复工后，运营于12月17日恢复。委员会的行动为加拿大邮政争取了时间，以便在5月22日修订后的合同到期日之前与加拿大邮政工人工会达成协议。

如果届时未能达成协议，加拿大邮政客户可能面临更多延误，这将促使托运人进一步分散使用替代承运人。然而，ePost Global产品开发总监Alison Layfield在12月罢工期间接受采访时表示，其他递送提供商通常依赖加拿大邮政递送偏远地址。

“有太多偏远地区只有加拿大邮政才会递送。”Layfield说，“像UPS和Purolator这样的承运人，他们与加拿大邮政就这些特定地区签订了合同。因此，他们也没有其他人可以将这些货物转交。”