塑料包装供应商对伊朗战争的影响发出警告

随着伊朗战争进入第11周，对企业构成的威胁已不再是理论上的——尤其是对包括包装在内的塑料行业而言。塑料价格上涨和供应紧张已显而易见，专家警告称，除非冲突迅速得到解决，否则局势即将恶化。无论战争何时结束，当前对塑料包装行业的影响预计至少将持续到今年年底。

大宗商品情报机构ICIS自3月以来报告称，伊朗战争正推动塑料价格飙升， 尤其是聚乙烯和聚丙烯。战争爆发前，由于这两种树脂的全球供应过剩，聚合物需求疲软，聚烯烃生产商的利润率已连续数年下滑。 

化学与聚合物市场咨询公司负责人兼首席执行官Esteban Sagel对Packaging Dive表示：“我们当时正接近这些原材料周期的底部”，这意味着生产商正处于或接近合理化过剩产能以扩大利润率的节点。

ICIS美洲塑料回收团队负责人Andrea Bassetti对Packaging Dive表示，战争导致生产中断，迅速使原生树脂供应趋紧，同时全球原生和再生等级的塑料价格均出现上涨。

巴塞蒂表示，亚洲市场尤其受影响，欧洲市场也比美国严重得多，“原因很简单，这两个市场的供应链对冲突的暴露程度远高于美国。”他补充道，“很大一部分原因在于，美国的能源从哪里来？很多来自乙烷和页岩气，而不仅仅是原油。”

尽管如此，全球和国内材料供应挑战及成本上升的影响正在传导至北美塑料软包装和硬包装加工商。这一点在以下内容中得到突出体现： 柏林包装公司新发布的一份白皮书中，该报告 发出警告 称冲突正在“重塑全球包装供应链”。 

在5月11日接受 CNN采访时, ，Emerald Packaging首席执行官凯文·凯利表示，由于投入成本上升，这家软包装公司已将价格提高了约8%——这是其有史以来最大幅度的月度涨价。凯利通过电子邮件告诉Packaging Dive，虽然客户并不高兴，但他们预料到了这一点，也明白这不是孤立事件。 

“由于与伊朗的冲突，我们正经历能源成本上涨、供应链中断和材料短缺的噩梦。树脂价格已经飙升了115%。”凯利说。如果冲突再次升级，“我们将看到比迄今为止更严重的成本上涨，相比之下之前的涨幅都显得微不足道。” 

安姆科在中东没有业务运营，而且 其树脂采购中不到5% 均来自该地区，已确认 首席执行官彼得·科涅奇尼 在5月6日的财报电话会议上表示。如有必要，公司 可以对某些客户提高价格，并将其约70%的合同业务成本转嫁出去。

显然，现在的问题已不再是中东冲突是否在影响美国塑料包装企业，而是影响将持续多久、程度有多深。

EGC咨询公司首席执行官乔纳森·奎因对Packaging Dive表示：“尤其是聚乙烯价格前所未有的上涨，将产生深远影响。这会产生连锁效应，不可能轻易消除。”

恢复正常化的时机既取决于冲突何时结束，也取决于缓解措施需要多长时间才能在各个供应链中发挥作用。总体而言，专家表示，战争的结束不会像关掉开关一样让商业冲击立即停止。

奎因表示：“我认为在这一切中最重要的是要记住，供应链并不灵活。将会产生长期影响，并将在很长一段时间内造成市场动荡。”

石油与塑料问题

塑料供应链问题部分源于中东地区在全球聚合物生产中占据的相当大的份额。该地区是全球最大的聚乙烯出口地，约占 去年40%的份额. 轰炸已对该地区大量石化基础设施造成破坏，而石油衍生的石脑油是关键的聚烯烃原料——包括用于 包装用聚合物等级.

此外，战争正在推高燃料和运输成本，最终冲击材料生产商和包装公司的利润底线。全球石化和聚烯烃运输受到阻碍，因为其中很大一部分材料经由霍尔木兹海峡运输——自2月28日战争爆发以来，该海峡仅有少量船只通过。

一些观察人士指出 即将到来的塑料 和 包装短缺将冲击亚洲，专家称该地区受冲击最为严重。但在北美——全球第二大PE出口地区，"我们生产聚烯烃——尤其是聚乙烯——的成本与乙烷的价格挂钩，乙烷是天然气的一种组分，其价格并未像中东和亚洲那些与石油相关的产品那样上涨，"Sagel表示。 

这并不意味着北美的聚合物生产能免受战争影响。Sagel表示，全球供应中断刺激了对北美PE出口的更大需求。而在北美内部，3月份聚烯烃需求激增，"因为加工商担心价格上涨。他们提前行动，迅速推高了国内需求，"他说。

在需求不断攀升的同时，北美塑料生产商已宣布上调聚烯烃价格。总部位于休斯顿和伦敦的LyondellBasell就是如此，该公司宣布自3月以来 一系列PE涨价 ，原因是 需求急剧上升。这与其他国内生产商的涨价举措相呼应，包括总部位于密歇根州的陶氏公司。

“我们预计，停工、原料限制和物流制约将继续重塑全球各地区聚乙烯产品的供应情况，”陶氏首席运营官凯伦·卡特在公司 4月23日的财报电话会议上表示。“亚洲和欧洲的供应和原料受到限制，这正在引发全球价格上涨。这也导致美洲产量增加，并为陶氏提供了在欧洲获取新业务的机会。” 

她估计，全球约一半的乙烯和聚乙烯供应“处于停产、受限或直接受影响的状态。这些数字是前所未有的。”

根据主要价格指数，到目前为止，在冲突持续的近三个月中，聚烯烃价格——尤其是聚乙烯——每个月都在上涨。萨格尔表示，这些涨幅“前所未有”，并指出通常每磅上涨3至5美分已算大幅上涨，而目前的涨幅一次就达到10至30美分。 

“我们从未见过指数在这么短的时间内出现如此快速和大幅的上涨，历史上也没有过。这可能导致北美薄膜和其他包装制造成本大幅上升，”他说。

采购来源会发生变化吗？

冲突初期，行业观察人士曾推测，原生塑料价格上涨可能成为品牌和包装公司所需的推动力，促使他们 采购更多再生材料。消息人士称，再生材料的价格跟随原生材料的需求驱动型上涨，但迄今为止几乎没有证据表明再生材料的需求有所提升。

"我所说的再生材料‘真实需求’仍然很低。然而，我们看到了一些价格上涨——而这一切纯粹是对原生材料市场动态的反应，"ICIS的Bassetti表示。"但一旦冲突开始缓和，我预计再生材料价格会出现大幅下跌，因为没有真正的需求。"

她表示，在中东冲突之前，一些品牌和包装公司已经降低了某些可持续发展举措的优先级，例如在包装中添加更多消费后再生材料。这在很大程度上是由于选择使用更便宜的原生材料以削减成本。Bassetti表示，这种成本意识至今仍然存在，并继续抑制再生塑料的需求。

然而，大约两周前，"我们确实看到原生颗粒价格——至少就PET而言——超过了再生颗粒价格，"她说。但这不会对再生塑料需求产生显著影响，除非原生材料价格上涨得更高并持续一段时间，因为目前"没有人把可持续发展放在优先位置"。

Quinn表示，这场战争的一个积极方面是，它重新提升了从国内采购材料的价值。

"从美国境外获取和运输材料变得更加困难。这反过来也应有助于促进美国国内再生材料市场的增长，并有助于形成价格压缩，"他说。

接下来会发生什么？

随着战争接近三个月的时间节点，专家表示有一件事是确定的：干扰持续的时间越长，影响就越严重，恢复所需的时间也就越长。

石油是商品价格不对称变动的一个典型例子，常被称为 “火箭与羽毛”效应。在这种 经济现象中，事件会导致价格像火箭一样迅速飙升，但在干扰过后，价格却需要更长时间才能像羽毛一样缓缓回落。

总体而言，专家认为与战争相关的供应链中断至少需要60至90天才能从当前状态大幅缓解，价格调整也应随之而来。ICIS预计，一旦物资流动重新调整，塑料价格至少需要三个月才能开始恢复正常。如果冲突在5月或6月得到解决，塑料供应链的恢复可能会在2026年剩余时间内完成，并在明年某个时候重新正常化。

“价格会开始下降，但要回到原来的水平，我们需要一直等到2027年，”巴塞蒂表示。“原生材料方面可能会经历更长的恢复期。”

如果战争持续到6月以后，全球供应链的状况预计将显著恶化。包括美国和中国在内的许多主要经济体都拥有石油等大宗商品的战略储备，以帮助应对短期中断。但某些储备正在减少，使各国面临严重的塑料短缺和价格飞涨的危机边缘。

本周，彭博社报道称，摩根士丹利分析师指出，全球石油市场正面临一场“与时间的赛跑”，在 现有缓冲库存耗尽 且油价飙升，若霍尔木兹海峡在整个6月底前持续实质关闭，布伦特原油价格有望触及历史新高。高盛提出 关于缓冲库存的类似讨论，上周其一位分析师预测，石油生产和运输需要 六至九个月的时间 才能恢复正常——不仅因为海峡关闭，还因为基础设施受损。

包装公司普遍也不指望第二或第三季度能迅速复苏。Silgan公司的Greenlee预计“随着未来树脂市场下跌”，部分成本将得以回收，但那还要等几个月。“这将持续更长时间，我预计可能要到第四季度甚至2027年才会开始。”

陶氏预计，负面效应对聚烯烃生产的持续时间和严重程度将造成 持久的行业影响，可能包括产能关停。 “这些事件对定价的影响不太可能是暂时的，”Carter表示，并提出了六至十八个月的复苏时间线。

Kelly表示，如果霍尔木兹海峡再被封锁一周，6月份塑料价格可能进一步上涨，但定价并非唯一的问题。

“我预计随着夏季来临，部分原材料短缺将在我们行业内蔓延，尤其是聚丙烯薄膜，”凯利表示，并提到了沙拉袋等具体产品。“鉴于霍尔木兹海峡仍处于关闭状态且看不到尽头，整个包装行业的制造商将面临额外的[价格]上涨，这些上涨最终不可避免地会传导到超市货架和消费者身上。”

消息人士称，多家塑料包装公司可能无法承受持续高企的投入成本，或无法承担从其他地区采购原材料所需的时间和精力，它们有可能缩减规模或关闭。在采购方面，“一切都已优化到以现有方式运行——生产线、设备、包装形式——你不能简单地替换这些材料。这需要很长时间，”奎因表示。

“归根结底，这些公司必须盈利”，并且必须评估“它们能否在当前的条件下生存下去”，他说。“这将是一个非常艰难的问题。”